Analytici tvrdí, že tyto 2 akcie překonají Palantir do roku 2030

Palantir si získal pověst jednoho z nejlepších investičních titulů v oblasti umělé inteligence (AI), přičemž jeho akcie od začátku roku 2024 vzrostly o neuvěřitelných 320 %. Navzdory tomuto úspěchu však aktuální ohodnocení společnosti vyvolává otázky, zda není nadhodnoceno ve vztahu k jejím základním ukazatelům.

Na horizontu do roku 2030 by se totiž mohly objevit dvě společnosti, které dle analytiků Palantir $PLTR překonají – Snowflake $SNOW a CrowdStrike $CRWD.

Porovnání růstu tržeb

Hlavním argumentem pro Snowflake a CrowdStrike je jejich tempo růstu tržeb. Přestože Palantir nabízí sofistikovaný AI software, jeho růst tržeb ve třetím čtvrtletí činil 30 % meziročně, což je srovnatelné s 28 % Snowflake a 29 % CrowdStrike.

Podíváme-li se však na dlouhodobější období, situace už není pro Palantir tak příznivá. Za poslední tři roky dosáhl Palantir kumulativního růstu tržeb o 61 %, zatímco Snowflake vzrostl o 180 % a CrowdStrike o 158 %. Tato čísla naznačují, že Snowflake a CrowdStrike mají větší potenciál růstu do budoucna.

Význam ziskovosti

Palantir má však jednu klíčovou výhodu – je jedinou solidně ziskovou společností z této trojice. Zatímco Snowflake a CrowdStrike bojují s dosažením ziskovosti, Palantir pravidelně vykazuje zisky. Tento faktor zřejmě přispívá k jeho vysoké ceně akcií, která je oceněna na 61násobek ročních tržeb.

Například v roce 2022 byla ztrátová marže Palantiru 38 %, ale do konce téhož roku se firma dokázala dostat na nulu a od té doby svou ziskovost zlepšuje. Pokud by Snowflake a CrowdStrike dokázaly podobně zlepšit své hospodaření, mohly by do roku 2030 Palantir předběhnout.

Hodnota akcií a budoucí vyhlídky

Současné ocenění Palantiru na 160 miliard dolarů a jeho vysoký poměr P/E (cena/zisk) naznačují, že investoři očekávají udržení vysokého růstu a ziskovosti. Pokud však Palantir neurychlí svůj růst, může jeho ohodnocení v budoucnu poklesnout. Naproti tomu Snowflake a CrowdStrike mají nižší tržní ocenění a při dosažení ziskovosti by mohly nabídnout větší návratnost.

Za současných podmínek by se Snowflake a CrowdStrike obchodovaly za nižší poměry P/E, pokud by dosáhly podobné ziskové marže jako Palantir. To ukazuje, že jejich akcie jsou z hlediska valuace atraktivní a mají prostor pro růst.

Disclaimer: Na Buliosu najdete mnoho inspirace, výběr akcií a stavba portfolia je však pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu.

Zdroj: TheMotleyFool