Institucionální investoři na rozdíl od retailu nakupují jako o život. Co se děje a proč to dělají?

Retail investoři většinou sledují kroky velkých hráčů a snaží se je alespoň napodobit. Teď se ale na trhu střetávají dva naprosto odlišné tábory. Velcí hráči nakupují jako o život, zatímco retail prchá. Proč?

Profesionálové z Wall Street nakupují, retail je však nenásleduje

Podle údajů o tocích amerických akciových podílových fondů a ETF se dlouhodobé vyhlídky akciového trhu zlepšují. Je to proto, že institucionální investoři v uplynulých 12 měsících vložili do amerických akciových fondů výrazně více peněz, než kolik jich dali dohromady drobní investoři. Ale proč?

Vysvětlení je jednoduché.

Instituce mají totiž delší investiční horizont než typický retailový investor. Je tedy povzbudivé, že v souhrnu nejen nakupují akcie, které drobní investoři vyřazují, ale investují ještě více.

Rozdíl mezi pohyby institucionálních a retail investorů. Zdroj

Za posledních 12 měsíců vložili institucionální investoři do amerických akciových fondů čistých 408,6 miliardy dolarů. Naproti tomu čistý odliv od drobných investorů činil 310,1 miliardy dolarů. Podle analytiků to znamená, že instituce trhu prostě věří. Naopak retail ne. V každém z 12 posledních měsíců byli drobní investoři tím. kdo v součtu peníze z trhu odnášel.

Retail investoři naopak nejenomže trhu nevěří, ale navíc i sází proti němu.

Drobní investoři mají mnohem kratší investiční horizont než institucionální investoři a jsou mnohem náchylnější na psychiku. Mají tendenci prodávat poté, co trh začal klesat, stejně jako mají tendenci honit vše na ATH.

Proto je chování drobných investorů dobrým kontrariánským indikátorem. Jsou maximálně bearish při poklesu trhu a maximálně bullish při jeho vrcholu. Takže vlastně stačí sledovat jejich chování.

Dalo by se to shrnout také jedinou slavnou větou legendárního Warrena Buffetta.

https://www.youtube.com/watch?v=hxsIiSE1be8

Pokud vás baví moje články a rozhovory, tak neváhejte hodit follow. Díky! 🔥

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů (YTB, MW, EPDFR). Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.